Opção binária

A opção binária é um tipo de onde o payoff é qualquer um alguma quantidade fixa de algum ou nada em tudo. Os dois tipos principais de opções binárias são o dinheiro-ou-nada opção binária e o recurso-ou-nada opção binária. O dinheiro-ou-nada opção binária paga alguma quantidade fixa de dinheiro se a opção expirar em-$$$-DINHEIRO quando a recurso-ou-nada pagar o valor da segurança subjacente. Assim, as opções são binárias na natureza porque seus são somente dois resultados possíveis. São chamados também tudo ou nada opções ou opções digitais.

Para o exemplo, suponha que eu compro um binário dinheiro-ou-nada opção de chamada no estoque de XYZ Corp golpeado em $100 com um payoff binário de $1000. Então se no futuro data de maturidade, o estoque está negociando em ou acima de $100, eu recebo $1000. Se estoque estiver negociando abaixo de $100, eu não recebo nada.

No popular Modelo Preto-Scholes, o valor de uma opção digital pode ser expressado nos termos da função de distribuição normal cumulativa.


Soluções closed do formulário às opções binárias

O preço da opção pode ser encontrado pelas fórmulas abaixo, onde Q é o payoff do dinheiro, S é o preço conservado em estoque inicial, T é o tempo à maturidade q é a taxa do dividendo e r é o risco livra a taxa. N denota a função de distribuição cumulativa da distribuição normal e K denota o preço de batida.


Dinheiro-ou-nada Chama-se

<math> P = Qe^{-rT}N(d_2) \, </math>

Onde

<math> d_1 = \frac{ln\frac{S}{K} + (r-q+v^{2}/2)T}{v\sqrt{T}} \, </math>
<math> } de d_2 = de d_1-v\sqrt{T \, </math>


Dinheiro-ou-nada pôs

<math> P = Qe^{-rT}N(-d_2) \, </math>

Onde

<math> d_1 = \frac{ln\frac{S}{K} + (r-q+v^{2}/2)T}{v\sqrt{T}} \, </math>
<math> } de d_2 = de d_1-v\sqrt{T \, </math>


As fórmulas para o recurso-ou-nada chamam-se e a recurso-ou-nada posta é similar. Embora esta vez o payoff seja substituído pelo mais underlier avalie.


Recurso-ou-nada chama-se

<math> P = Se^{-qT}N(d_1) \, </math>

Onde

<math> d_1 = \frac{ln\frac{S}{K} + (r-q+v^{2}/2)T}{v\sqrt{T}} \, </math>
<math> } de d_2 = de d_1-v\sqrt{T \, </math>


Recurso-ou-nada pôs

<math> P = Se^{-qT}N(-d_1) \, </math>

Onde

<math> d_1 = \frac{ln\frac{S}{K} + (r-q+v^{2}/2)T}{v\sqrt{T}} \, </math>
<math> } de d_2 = de d_1-v\sqrt{T \, </math>

Veja também

 

  > Português > en.wikipedia.org (Traduzido por computador no português)